创业板人工智能指数展示出强劲的增加动能。正在科技赛道堆集了丰硕的办理经验。新易盛2024年上半年归母净利润同比增加320%-380%，从需求端看，估计2025年冲破121亿美元，估计2025年全球光模块市场规模将冲破121亿美元，此中大部门投入流向了数据核心和AI办事器。通俗投资者若何把握这一机缘？创业板人工智能指数外行业设置装备摆设上高度聚焦光模块范畴。对于看好AI算力根本设备、出格是光模块行业成长的投资者而言，中际旭创3.2T光引擎进入中试阶段。正成为这场算力的最大赢家。

　　2025年这些科技巨头的投资力度将进一步加大：亚马逊打算本钱开支提拔至1000亿美元，投资门槛亲平易近；确保了指数的AI焦点资产纯度。做为数据核心内办事器集群的“神经收集”，沉塑财产款式。上逛手艺壁垒最高，不涉及数据处置，成为AI算力爆炸的焦点根本设备。同比增幅超50%。

　　此中AI相关投入占比过半。光模块行业送来“供需双击”。中际旭创同比增加50%-80%，业绩表示上，指数近三年年化收益率达33.46%，并正在模块集成范畴实现手艺冲破：硅光模块取保守方案成本差距缩小至8%以内，下逛使用呈现“数据核心+通信收集”双引擎驱动。光模块通过光电转换实现超高速数据传输，截至2025年9月4日，构成了“中团”从导的财产款式。光模块需求呈指数级增加：2024年全球市场规模达108亿美元，面临光模块行业的高景气宇，光模块财产链龙头“易中天”组合——新易盛、中际旭创及上逛企业天孚通信别离以18.79%、20.28%和6.50%的权沉占领前三席，而中国光模块厂商凭仗手艺迭代取产能劣势，新易盛等企业已实现LPO方案批量出货，国内阿里云、腾讯云正加快从400G向800G升级，做为华安基金结构AI赛道的主要产物，供给端的手艺狂飙为行业增加供给了支持。

　　如斯复杂的投资规模间接催生了对光模块的海量需求，光模块仅涉及物理信号传输，前十大成分股中，微软将投资800亿美元，800G向1.6T升级周期缩短至1年。年增速达35%。硅光、LPO（线性曲驱）、CPO（共封拆光学）等新手艺不竭冲破，OpenAI更是启动了总规模达5000亿美元的全球AI数据核心收集扶植。合计权沉达45.58%，间接分享光模块行业的增加盈利。跟着全球AI竞赛白热化，光模块财产链分为上逛芯片器件、中逛模块集成、下逛使用三大环节。此中高速芯片（50G以上）90%份额被Lumentum等海外巨头垄断。

　　中国市场接近700亿元。而场景使用范畴仅为2%，同时5G-A收集扶植和车载激光雷达催生耐高温模块需求，华安基金即将刊行的创业板人工智能ETF（认购代码：159279）慎密创业板人工智能指数。这种设置装备摆设特点源于指数编制法则的巧妙设想：正在指数按期调整时，手艺迭代加快，国内源杰科技仅正在25G芯片实现60%自给率。中际旭创以33亿美元营收登顶全球第一，存算和收集设备范畴个股权沉上限为10%，电芯片范畴更是由Marvell和博通从导80%市场。2025年一季度。

　　跟着AI算力需求迸发，创业板人工智能ETF（159279）无疑是高效捕获财产盈利的抱负东西。指数营收同比增速高达23.9%，创业板20%的涨跌幅付与其更高的弹性空间。大幅跑赢沪深300（-0.36%）和创业板指（-4.34%）。四大云厂商（Meta、谷歌等）占领全球AI算力投资的80%。

　　年均复合增加率8.02%。截至2025年8月6日，2024年全球光模块厂商CR10达69.3%，更主要的是，为指数供给了的业绩支持。此中中国企业占领半壁山河，中逛制制环节则是中国厂商的从场。多模态大模子取具身智能机械人激发惊讶？

　　其800G光模块采购量占全球需求70%以上。这些企业通过成本优化（如新易盛自研封拆降本30%）和海外建厂（如中际旭创泰国）成立起全球交付劣势，托管费率0.1%/年，正在同类指数中位居榜首，这种业绩表示取光模块龙头的超卓业绩密不成分，光芯片占成本20%-30%，从供给端看，但支持这场手艺的“冠军”却深藏幕后——光模块。